Investing.com – Deutsche Bank, Baltic Classifieds Group (LON:BCG) için derecelendirmesini “tut”tan “al”a yükseltti ve hedef fiyatını önceki 366p’den 373p’ye çıkardı.
Aracı kurum, yükseltmenin gerekçesi olarak değerleme seviyelerinin daha cazip bir aralığa dönmesini gösterdi.
Analist Gareth Davies, şirketin yıllık genel kurul toplantısı öncesindeki son ticaret güncellemesinde Estonya otomobil pazarındaki zorlukları vurguladı.
Güncelleme, pazarın yeni araç işlem ve mülkiyet vergisi nedeniyle zayıfladığını ve toparlanmanın erken belirtilerinin durduğunu belirtti. Sonuç olarak, Auto24 geliri yönetim beklentilerinin altında kaldı.
Grup perspektifinden bakıldığında, yönetim artık tam yıl için gelir ve kâr büyümesinin önceki tahminlerin %3-4 altında olmasını bekliyor.
Deutsche Bank tahminlerini buna göre ayarladı ve 2026 yılı gelir tahminine %4’lük bir düşüş uyguladı. Grubun yüksek marjları nedeniyle FAVÖK’te de benzer bir azalma oldu.
2027 ve 2028 yılları için tahminler zaten aralığın alt ucundaydı, bu nedenle bu yıllar için yapılan ayarlamalar daha küçüktü ve 2027 için FAVÖK yaklaşık %2 oranında azaltıldı.
