Investing.com — İnternet şirketlerinin ilk çeyrek sonuçlarının, sektörün makroekonomik zorluklar ve gümrük vergisiyle ilgili belirsizliklerle nasıl başa çıktığına ışık tutması bekleniyor. Jefferies analistleri çarşamba günü bu görüşü paylaştı.
Tüketici internetine yönelik genel görüş temkinli olsa da, aracı kurum analistleri, 2025 mali yılı (FY25) beklentileri “nispeten bozulmadan kalırsa” ilk çeyrek sezonunun “olumlu bir katalizör” görevi görebileceğini belirtiyor.
Bu bağlamda Jefferies, çeyrek dönem için en iyi seçimleri olarak dört hisseyi öne çıkarıyor: Uber Technologies Inc (NYSE:UBER), DoorDash (NASDAQ:DASH), Zillow (NASDAQ:ZG) ve Reddit.
Uber Technologies (NYSE:UBER), gruptaki en iyi konumlandırılmış isimlerden biri olarak görülüyor. Firmanın analistleri, yükseliş potansiyeli için “bir başka güçlü Mobilite performansı ve Waymo ortaklıkları hakkında daha fazla açıklama” faktörlerini işaret ediyor.
Analistler ayrıca şirketin “iş çeşitlendirmesi ve varlıklı tüketicilere güçlü erişimi sayesinde olası bir ekonomik düşüşe karşı özellikle iyi korunduğuna” inanıyor.
DoorDash için analistler, 2025 yılında 3 milyar dolar EBITDA öngören iyimser bir senaryo görüyor. Jefferies, geçici zorluklara rağmen brüt işlem hacmindeki (GTV) artış ve marj genişlemesinin yardımıyla beklentileri aşan ve yukarı yönlü revize edilen bir çeyrek bekliyor.
Analist John Colantuoni notunda şunları belirtti: “DASH’in nispeten varlıklı tüketicilere erişimi, savunmacı kategorileri (restoran ve market) ve iyileştirilmiş gig işçi arzı sayesinde olası bir resesyona karşı nispeten iyi korunduğuna inanıyoruz.”
Zillow’un ise, Jefferies’in işaret ettiği biraz daha güçlü konut piyasası sayesinde art arda on dördüncü gelir ve EBITDA beklenti aşımını kaydetmesi öngörülüyor.
Aracı kurum ayrıca, Zillow’un Gerçek Zamanlı Tur ürününün Premier Agent çözümü için daha fazla performans artışı sağlayıp sağlamadığına dair işaretleri de takip edecek.
Son olarak, Reddit de Jefferies’in en iyi fikirleri arasında yer alıyor. Colantuoni, “güçlü reklam kontrolleri ve düşük beklentilerin” finansal sonuçlar öncesinde olumlu bir risk-getiri profili oluşturduğunu vurguluyor. Analist, ardışık olarak 2-3 milyon ABD günlük aktif kullanıcı (DAU) artışı bekliyor.
Notta şu ifadeler yer alıyor: “Yakın vadeli makro zorluklar görünümü bulanıklaştırırsa, RDDT’nin uzun vadeli fırsatının bir göstergesi olarak kullanıcı büyümesine odaklanacağız. Özellikle, 4. çeyrekte Google (NASDAQ:GOOGL) algoritma değişikliklerinden kaynaklanan aksamaların ardından 1. çeyrekte trafikte bir toparlanma kanıtı arayacağız.”
Colantuoni, ABD DAU’larında çeyrekten çeyreğe 2-3 milyon büyümeye geri dönüşün, uzun vadeli hikayeye olan güveni güçlendirmeye yardımcı olacağını söyledi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
